昨天金融监管总局公布了2024年第二季度银行业主要监管指标数据情况股票杠杆证券。
在众多数据当中，有一个数据是非常让大家关注，那就是商业银行的信息差。
根据金融监管总局公布的数据，2024年第二季度，我国商业银行平均净息差是1.54%，这个数据跟第1季度的数据持平，并没有进一步下跌。
看到这，我相信广大银行都松了一口气，净息差终于不再下跌了。
这两年净息差收窄一直是让各大银行头痛不已。
在市场融资需求放缓，再加上利率持续下降的背景下，各大银行净息差不断下跌。
在2021年之前，我国各类银行的净息差平均水平基本上都维持在2%以上，个别银行甚至可以达到2.8%以上。
但是从2022年开始，我国的商业银行净息差开始快速下降。
2022年第一季度，商业银行平均净息差首次跌破2%大关，整个2022年商业银行的平均净值价只有1.91%。
进入2023年之后，商业银行的净息差进一步下跌。
其中大型商业银行净息差从第1季度的1.69%下跌到第四季度的1.62%。
股份制银行净息差从第一季度的1.83%下跌到1.76%。
剩余的其他类银行当中，除了民营银行和农商行净息差上升之外，包括城市商业银行，外资银行净息差都出现了不同程度的下跌。
受大银行的拖累，到了2023年第四季度，我国商业银行的平均净息差已经下跌到1.69%。
当时很多人都以为随着各种刺激政策的出台，信贷需求会有相应的上涨，没想到净息差还是持续下跌。
到了2024年第一季度，净息差再次下跌到1.54%的历史最低水平，幸好第2季度止住了下跌的趋势。
但这估计只是暂时的。
从目前整个银行市场走势来看，未来银行的净息差大概率还会进一步下降。
这里面主要有几个方面的原因。
第1个是利率持续走低。
最近两年银行净息差之所以持续下降，主要是受到利率下跌的影响。
从2022年开始，在市场流动性不断增强的背景之下，贷款利率持续走低，这也直接拉低银行的净息差水平。
而前段时间随着新一期LPR的下降，各大银行又迎来了新一轮降息潮。
在这轮降息潮当中，不仅存款利率下降，很多银行的贷款利率也跟着下降。
目前很多银行房贷利率已经跌到3%左右，甚至更低，商经营贷款和消费贷款也跌到3%左右。
第2个是信贷投放增长缓慢。
当前各大银行都面临一个共同的难题，那就是信贷投放比较困难。
以前都是客户去求着银行放款，但现在刚好反过来，银行有大把的资金放不出去，然后主动去寻找客户。
但是在当前这种环境之下，很多企业的信贷需求并不是很旺盛，比如2024年上半年，我国民间固定资产投资增速只有0.1%，这直接导致银行信贷投放比较困难。
信贷需求放缓，这意味着银行有大量的资金放不出去，但又有大量的存款新增，这会导致息差压力进一步加大。
第3个是银行业绩承压。
这两年时间很多银行，特别是大银行的业绩增长压力确实比较大。
比如根据金融监管总局公布的数据，2024年上半年，商业银行累计实现净利润约1.3万亿元，同比增长只有0.4%。
其中平均资本利润率为8.91%，较第一季度下降了0.6个百分点。
而银行利润增长之所以比较缓慢，主要是因为信贷投放不太理想。
从很多银行反馈的实际情况来看，2024年上半年很多银行的信贷任务都没有能够完成，甚至有个别银行只完成了一半。
在信贷投放缓慢的背景之下，有些银行为了获取更多的客户把信贷放出去，他们会持续下调贷款利率，甚至给一些额外的贴息券。
这也导致银行的贷款利率持续走低，从而进一步压缩银行的息差空间。
综合各种因素之后，如果未来信贷需求没有明显的改善，银行的净息差压力还有可能进一步加大，净息差还有可能进一步下降。
第二季度净息差没有继续下跌只是暂时的，银行还不能完全松气。
不过净息差持续下降对银行来说也未必完全是坏事。
或许银行可以趁此机会进行业务转型，拓展利润空间。
一方面是寻找其他资产类收益的增长点。
一直以来，我国各大银行对净息差的依赖度都太大。
根据金融监管总局统计的数据，2024年第二季度，我国商业银行非利息收入占比只有24.31%。
其中中国农业银行、建设银行、邮储银行的非息收入占比更是低于20%。
这个非息收入结构跟一些国际大银行还是有较大差距的。
比如美国银行，花期等这些美国大银行对净息差的依赖度很多都低于50%，相反包括债券等在内的其他资产占比就比较大。
通过对比，这说明目前我国商业银行非息收入还是有很大增长空间的。
另一方面是优化客户结构。
如果大家对比不同银行的净息差走势，大家会发现，最近两年净息差真正出现明显下滑的主要是大银行，特别是国有六大行以及股份的银行。
但是对于农商行以及民营银行这些小银行来说，他们的净息差非但没有下降，反而是上升了。
比如2023年第一季度到第四季度，农商行的净息差从1.85%上升到1.9%。
民营银行的净息差更是从4.1%上升到4.39%。
这完全是逆势而行啊。
那为什么这些小银行净息差非但没有下降反而上升了呢？主要是他们面对的是一些中小企业客户以及个人。
这些小客户对利息的敏感度没有那么高，他们能够承受更高的贷款利息，所以对应的这些小银行的净息差一直维持在相对较高的水平。
这点是值得各大银行去学习的。
一直以来很多大银行的重点都是放在大客户身上，只要把大客户服务好了，他们就不愁没钱赚。
但是在当前这种环境之下，很多大客户的融资需求都在不断放缓，再加上这些大客户对贷款利率比较敏感，所以他们的利率一直持续走低。
如果这些大银行能够把更多的精力放在中小客户身上，优化客户的结构股票杠杆证券，或许能够止住净息差下跌的趋势。
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